No conozco este espacio de inversión, pero si cree que África está preparada para ser el próximo gran mercado, utilizaría un enfoque de arriba hacia abajo al analizar las oportunidades de inversión. (Recordaría que en el corto plazo podríamos ver una pequeña caída en la mayoría de los mercados emergentes debido al aumento inminente de las tasas de interés en los Estados Unidos, pero si usted es un inversor a largo plazo, no debería preocuparse por ¡eso!)
1. Encuentre aquellas economías en África que tienen el mayor potencial de crecimiento:
. Alta tasa de formación de capital.
. Libre comercio y flujos de capital sin restricciones
. Cuenta corriente sana
. Sistema financiero desarrollado (sistema bancario saludable …)
. Disponibilidad de recursos naturales.
. Sistema legal fuerte
. Derechos de propiedad
. Sistema fiscal y regulatorio
. Bajos niveles de corrupción.
. Estabilidad politica
. Sistema de Cuidado de la Salud
. Capital humano (es importante que tenga un alto nivel de educación en términos de calidad y porcentaje de la población que tiene acceso a él)
- ¿Se acepta generalmente la hipótesis del mercado eficiente (EMH)?
- ¿Qué pasaría con una inversión ulip en caso de una caída del mercado de valores?
- ¿Cómo encuentro una lista de fondos de cobertura que también invertirán en compañías privadas?
- ¿Cómo puede un individuo alto y neutral juzgar si el historial de un administrador de fondos de cobertura se debe principalmente a la habilidad o la suerte?
- ¿Cuál es la diferencia entre ciertas acciones y bonos?
2. En esas economías encuentre los sectores que están listos para crecer. Hay muchos factores diferentes que pueden afectar el crecimiento de los diversos sectores, algunos de ellos se aplican a todos ellos (panorama competitivo, ayuda gubernamental …), algunos de ellos se aplican solo a unos pocos (solo para dar un ejemplo estúpido, un la empresa de comercio no funcionará tan bien en un país con un sistema de correo poco confiable).
3. Una vez que haya seleccionado los sectores, investigue las industrias particulares y realice el mismo tipo de análisis. Puedes usar el framework PESTLE
4. Finalmente comience a buscar empresas a nivel individual. Hay muchas formas de valorar a las empresas. Tenemos representaciones cualitativas y cuantitativas del potencial de crecimiento. Aquí usará SWOT, las 5 fuerzas de Porter (cualitativas) y DCF, DDM y múltiplos (cuantitativos).
5. Elige la empresa 🙂
Si no quieres hacer todo esto … ¡Comprueba los ETF disponibles en la región y deja que hagan el trabajo!
Recuerde, este no es un consejo de inversión profesional.
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