¿Comprueba el precio o el rendimiento al comprar un bono?

Trataría de explicarlo con los ejemplos más simples posibles. Si debe mirar el rendimiento o el precio, depende totalmente de la situación en la que se encuentre.

Si está a punto de comprar un bono, debe mirar el rendimiento, pero si ya posee un bono, debe mirar el precio.

Explicación:

Considere un bono que tiene un valor nominal de $ 100 y tiene un precio de $ 80 con un vencimiento de 1 año. Esto significa que lo compra a $ 80 y obtiene $ 100 después de 1 año.

Caso 1: está a punto de comprar este bono

Cuando esté a punto de comprar este bono, le gustaría ver el rendimiento. El rendimiento en este caso es del 25% ($ 20 / $ 80), ya que después de 1 año, obtendrá $ 20 además de los $ 80 que invirtió.

Caso 2: ya tienes este bono

Ahora, después de haberlo comprado, se da cuenta de que inmediatamente necesita algo de dinero para comprar un regalo para un amigo. O, digamos, analiza sus activos de inversión después de 6 meses. Descubres que has invertido en demasiados instrumentos de deuda (el bono es un instrumento de deuda) y quieres cambiar algo de dinero a acciones (acciones). Decide vender este bono e invertir el dinero que obtiene de su venta en acciones. En este momento, el precio de este bono sería importante.

Supongamos que su precio ha subido a $ 95, y hay alguna persona interesada en comprarlo, porque quiere transferir su dinero de las acciones a los bonos. ¡Después de la venta, obtendría $ 15 además de los $ 80 que invirtió!

Después de comprar un bono, se convierte en un terreno que podría haber comprado. Después de comprar un terreno, sigue controlando su precio porque en caso de que tenga que vender ese terreno (para educación superior, para comprar una casa más lujosa, etc.), desearía que su precio sea más alto que el precio por el cual lo compraste para no incurrir en una pérdida.

PD: Esta es una explicación simplificada y las cosas son un poco más complicadas en la realidad. El rendimiento al vencimiento podría calcularse de una manera más compleja. En India, cuando invierte en un depósito fijo (que es similar a un bono), no puede venderlo. Entonces, solo el rendimiento importaría en este caso.

Espero que esto haya ayudado. Gracias por el A2A!

El rendimiento al vencimiento se debe tener en cuenta al invertir en bonos.
Un bono paga cantidades fijas periódicamente en forma de pagos de cupones que se fijan durante la emisión del bono. Esto es equivalente a los pagos de intereses para el inversionista que compra bonos. Si las tasas de interés en el mercado aumentan, el bono que paga menos cupones se vuelve menos atractivo y, por lo tanto, su precio cae. Rendimiento o rendimiento al vencimiento es el rendimiento real de la inversión (si el bono se mantiene hasta el vencimiento) en términos porcentuales teniendo en cuenta el monto inicial invertido y los flujos de efectivo futuros (pagos de cupones y flujo de efectivo terminal). Esto dependerá (y por lo tanto captura) el precio actual de los bonos. El aumento de la tasa de interés en los mercados reducirá los precios hasta el punto de acercar el nuevo YTM a las nuevas tasas en los mercados.
La “duración” es otro parámetro que los analistas buscan para medir la sensibilidad de los precios de los bonos con respecto a la tasa de interés.

Si usted es un inversionista de bonos típico que planea mantener el bono hasta su vencimiento, el rendimiento actual y el precio no son importantes. Desea verificar tres cosas:

1. Rendimiento al vencimiento. Esto le ayuda a hacer una comparación de manzanas con manzanas entre:

1. Bonos a precios con descuento. Es decir, bonos con un precio de menos de $ 1000
2. Bonos con un precio premium . Es decir, bonos valorados en más de $ 1000
3. Bonos de cupón cero. Es decir, bonos que no pagan intereses. En cambio, todo el rendimiento proviene del precio de descuento del bono.
4. Bonos Municipales Libres de Impuestos.

El precio del bono refleja el rendimiento.

Para un rendimiento particular (manteniendo constantes otras variables como el tiempo, etc.), el precio se decide por el valor presente de los flujos de efectivo futuros. El precio de mercado puede estar por encima (sobrevalorado – usted vende) o por debajo (bajo precio – usted compra). Estas imperfecciones conforman el mercado y permiten el comercio. Después de algún tiempo, el precio de mercado se ajustaría al precio real.

gracias por A2A
U debe verificar tanto el precio como el rendimiento junto con el rendimiento al vencimiento.
El precio del bono tiene variaciones diarias al igual que una acción normal.
Una negociación de bonos a un precio inferior al valor nominal proporcionará un rendimiento más alto, mientras que una negociación a un precio superior al valor nominal tendrá un rendimiento más bajo.
Mientras tanto, la tasa de cupón seguirá siendo la misma.
Pero el rendimiento simplemente muestra el rendimiento que obtienes de los bonos.
El rendimiento hasta el vencimiento muestra el rendimiento total que recibirá si mantiene el bono hasta el vencimiento. Incluye todos los pagos de intereses que recibirá (suponiendo que reinvierta los pagos de cupones) más cualquier ganancia (si compró con descuento) o pérdida (si compró con una prima).

Por supuesto, antes de comprar un bono, se debe cuidar su rendimiento, que también depende de muchos factores. En mi opinión, no puede haber una respuesta universal a esta pregunta, ya que hay diferentes tipos de bonos en el mercado y la decisión de comprar un bono en particular depende de la necesidad de ese individuo en particular, el escenario económico en ese momento (los diferentes políticas relacionadas) y perspectivas de futuro.

Gracias por A2A

El rendimiento al vencimiento y el precio del bono están interrelacionados matemáticamente. Por lo tanto, si estamos hablando del mismo vínculo, realmente no debería importar.

En caso de que tenga que comparar entre varios enlaces diferentes (que varían según la estructura, la tenencia, etc.), siempre es útil comparar el rendimiento.

Además, los precios tienden a darnos una imagen equivocada en caso de comparar bonos de estructura de cupón cero + prima premium con bonos de pago de cupones periódicos. He visto que la intuición del operador va terriblemente mal al negociar esos bonos.

Gracias por A2A.

De acuerdo con las respuestas anteriores, el rendimiento al vencimiento y el precio son dos factores importantes a considerar al comprar un bono.

Pruebe Google DDM y le resultará fácil de entender.

El precio (P) de un bono es el dinero que tiene que pagar ahora para comprar el bono. El rendimiento (rendimiento hasta el vencimiento) del bono es la tasa de interés (r) / factor de descuento que determina la relación entre los pagos del bono (cupones periódicos + valor nominal al vencimiento) y el precio actual del bono. Por lo tanto, el rendimiento determina esencialmente el valor temporal del dinero más allá del interés (i) de un bono. El interés de un bono (i) determina los pagos de cupones que recibe (un bono de $ 100 que paga el 10% anual le dará un cupón de $ 10 al año).

El rendimiento al vencimiento y el precio del bono son inversamente proporcionales. Dado que existe una relación entre los dos, siempre que saque una conclusión lógica, si estamos hablando del mismo vínculo, en realidad no debería importar.

Sin embargo, si desea comparar diferentes bonos, podría ser más fácil comparar el rendimiento.

El precio y el rendimiento están inversamente relacionados entre sí. Puede ver cualquiera de ellos, pero generalmente se habla más sobre los rendimientos.

Lo siento señor, no puedo decir

Sunil

Verificaría el rendimiento. El rendimiento le dirá cuál es el rendimiento que se espera que obtenga.

Sí, el rendimiento es el que pensamos antes de cualquier inversión.