Bueno, eso realmente depende de su definición de “a expensas de la población en general”. Este es el por qué.
La mayoría de la población tiene poco o ningún ahorro, compra muchos lujos innecesarios a crédito y tiene una carga de deuda bastante pesada en relación con sus ingresos. Por encima de eso hay algunos tipos más disciplinados financieramente, y aunque generalmente tienen finanzas mucho más razonables y algunos ahorros e inversiones, aún no tienen acceso a mucho efectivo o capital o conciencia para aprovechar una oportunidad si surge.
Por encima de eso hay personas con conocimientos financieros que entienden la diferencia entre comprar cosas y comprar activos. Cuando compra cosas, pierde valor instantáneamente en lo que pasó la mayor parte del tiempo (muebles, ropa, autos nuevos). Y las cosas no generan efectivo año tras año. Las personas que compran activos están comprando ingresos. Y no solo no pierden valor inmediatamente después de comprar dichos activos, sino que los activos generarán ingresos cada año (acciones de dividendos, propiedades de alquiler, etc.). Pueden disminuir su valor, pero seguirán generando ingresos.
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Ahora, durante una recesión, los dos primeros grupos que describí tienen muchas más probabilidades de verse afectados por una “cepa de liquidez”. Esto es cuando obtiene un golpe a los ingresos y el cumplimiento de todas sus facturas mínimas cada mes de repente se vuelve muy difícil. Cuando esto sucede en una recesión, las personas comienzan a vender qué activos tienen como una “solución rápida” para aumentar su liquidez (flujo de caja) durante los tiempos de inactividad. Además, puede entrar en pánico en el mercado. Esto es cuando todos venden y la demanda de activos cae a medida que aumenta la demanda de efectivo y liquidez. Simplemente busque cualquier gran caída del mercado en las finanzas de Yahoo.
Puede que se pregunte, está bien, pero ¿qué significa esto con respecto a la pregunta original?
Bueno, si la demanda de activos se desploma porque todos necesitan efectivo para evitar una restricción de liquidez, entonces el efectivo aumenta rápidamente de valor a medida que los precios de los activos (acciones) bajan. Aquí es donde entran personas como yo. Entiendo esta dinámica y constantemente compro más activos cada mes. Construyo una gran cantidad de efectivo junto con mis inversiones, así que estoy preparado para una restricción de liquidez y puedo aprovechar la oportunidad si los precios de los activos se desploman, comprando muchos ingresos a un precio muy bajo, mientras que todos los demás necesitan desesperadamente efectivo para pagar sus automóviles y muebles. .
Entonces, sí, los pocos que entienden lo que significa una recesión ofrecen lo que la gente más necesita (efectivo) a cambio de activos. Durante una recesión, las personas con efectivo tienen un poder de negociación mucho mayor porque pueden sentarse y esperar.
Este es un ejemplo de por qué siempre habrá una clase rica, siempre habrá personas que compren activos mientras que sus pares compran cosas. Y las personas que constantemente compran activos siempre terminarán siendo significativamente más ricas con el tiempo.