Los fondos de cobertura no están muy regulados a diferencia de los fondos mutuos. Todos los fondos de inversión y los esquemas normales de cartera se basan en el concepto de generar retornos simples. Pero los fondos de cobertura intentan generar retornos ajustados al riesgo.
¿Cómo difiere? Todos los fondos de inversión y los planes de inversión de cartera son fondos a largo plazo. Pueden generar retornos positivos solo si los mercados continúan aumentando. Mientras que los fondos de cobertura intentan generar retornos positivos pueden ser incluso de 0.1 por ciento al tratar de cubrir los riesgos asociados con la inversión.
La mayoría de los fondos mutuos invierten en mercados de valores o bonos e incluso están restringidos a invertir en otra forma de activos. Los fondos de cobertura invierten en cualquier activo concebible. Incluso los futuros del clima, por ejemplo.
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Los fondos mutuos tienen prohibido el préstamo y se les permite invertir con fondos comunes de inversionistas, préstamos de fondos de cobertura, a veces apalancados ridículamente, valores cortos, etc.
Por cierto, ¿son superiores en la generación de beneficios que los fondos mutuos? Warren Buffet ha desafiado abiertamente a todos los fondos de cobertura que no pueden generar rendimientos superiores en comparación con S&P 500. Un administrador de fondos de cobertura que desafió a Warren Buffet está en el camino de perder una gran apuesta.
Los fondos de cobertura emplean todo tipo de estrategias y todo tipo de técnicas de ingeniería financiera, algoritmos y operaciones de alta frecuencia y todo eso, y todo se reduce a un simple objetivo de vencer a los mercados.