CAGR es simplemente un criterio. Se puede aplicar a muchos tipos diferentes de (con suerte) series de tiempo de crecimiento, que generalmente involucran dinero.
No es más que el crecimiento anual equivalente que se aplicaría a una serie temporal de varios años.
La serie temporal podría ser ventas, ganancias, el valor de un fondo de inversión o poblaciones de conejos.
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Entonces, por ejemplo, si algo comienza en 10 a partir del Año 1 y luego es 40 al final del Año 5 (5 años de crecimiento), entonces la tasa de crecimiento anual compuesta es (40/10) ^ (1/5) – 1 = 32%.
Si desea probar esto, simplemente multiplique (compuesto) 10 por 1.32 (equivalente a una tasa de crecimiento del 32%) cinco veces, una vez por año.
Es una forma de comparar diferentes tasas de crecimiento de varios años reduciéndolas a una tasa de crecimiento anual.
Entonces, por ejemplo, supongamos que queríamos comparar nuestros 10 a 40 en 5 años con algo más que creció de 35 a 120 en 4 años.
El primer ejemplo creció 4 veces, pero tardó 5 años en llegar.
El segundo ejemplo solo creció 3.43 x, que es menos que el primer ejemplo, pero llegó allí un año antes.
Entonces, ¿cuál tuvo la mayor tasa de crecimiento. Usemos los CAGR para comparar.
El segundo ejemplo tiene una TCAC de (120/35) ^ (1/4) – 1 = 36%; entonces el segundo ejemplo tuvo la mayor tasa de crecimiento.
En ambos ejemplos, el valor real de día a día, o de mes a mes, o de año a año puede haber rebotado por todo el lugar. Lo que nos importa es solo el valor inicial y el valor final, y luego queremos tomar este crecimiento de varios años y reducirlo a una tasa de crecimiento anual equivalente que, si se combina con el valor inicial, terminaría en el valor final.
Eso es todo al respecto. Solo un criterio para comparar crecimientos de diferentes duraciones entre sí.
EDITAR
Mis disculpas, pero no creo que haya respondido completamente la pregunta. Me perdí la parte sobre “por qué se prefiere CAGR …”.
Y la respuesta simple y breve es que necesita alguna forma de convertir todo a una base anual equivalente: es una forma de llevar las manzanas a las comparaciones de naranjas (es decir: inversiones de diferentes duraciones) y convertirlas en naranjas a comparaciones de naranjas (inversiones de duraciones equivalentes) .
Esto es exactamente lo que hace la CAGR.