¿Cuáles son algunos buenos activos de generación de flujo de efectivo en una recesión?

Excelente pregunta, ya que creo que este es un tema pertinente en el que los inversores deberían estar pensando ahora.

Obviamente, está pensando en una recesión (o disminución o corrección o como quiera llamarlo) en nuestra economía.

Entonces, hagamos una ingeniería inversa de esta pregunta haciendo dos preguntas más:

# 1 ¿Qué negocios hacen bien en una recesión? (Como en, ¿qué empresas prosperarán en una economía en recesión que normalmente no funcionaría bien en una economía saludable?)

• Reestructuración de crédito / deuda. Las personas necesitarán ayuda para resolver sus problemas financieros.
• Servicios de subasta. Ya sea que esté subastando casas, unidades de almacenamiento o vehículos … habrá muchos activos que deben subastarse.
• Servicios de reparacion. En las economías deprimidas, es más probable que las personas reparen cosas en lugar de comprar nuevas versiones de lo que está roto.

# 2 ¿Qué empresas mantendrán su rentabilidad? (Como en, ¿qué empresas continuarán haciendo dinero independientemente del entorno del mercado?)

• Las compañías de alcohol rara vez ven grandes caídas en los negocios durante las recesiones. En realidad, a veces ven golpes en los negocios, por más triste que pueda parecer. También podría agrupar barras en esto, ya que las barras hacen que las personas se sientan bien y tengan un entorno comunitario.
• Peluquería. Esto probablemente parezca ridículo, pero cuando las personas no tienen trabajo, a menudo todavía quieren sentirse físicamente bien y preparadas para impresionar a los demás. Una barbería puede salir bien en una recesión.
• Tiendas de segunda mano. Lugares que compran muebles / ropa / joyas usadas. Estas empresas no solo tendrán a mucha gente vendiéndoles cosas a bajo precio, sino que también tendrán muchos compradores en lugar de minoristas tradicionales.
• Casas de Empeño. Esto es lo mismo que las tiendas de segunda mano, pero aún más porque comprarán activos por centavos por dólar.

Por supuesto, realmente examiné todas las ideas posibles, pero para un inversor ahora sería el momento de comenzar a pensar realmente dónde colocar dinero invertible.

Puede comprar posiciones de capital privado en este tipo de empresas, iniciar la suya propia o simplemente comprar acciones de empresas que participen en las actividades que mencioné.

Escribo varias veces a la semana sobre diferentes ideas como esta. Otro lugar para invertir es en otros países, que creo que es el mejor: puede diversificar completamente su inversión cambiando las monedas, las economías y la ubicación.

La industria del sexo, la pornografía en Internet y todo lo demás se venden independientemente de la prosperidad económica de la economía en general.

Contrarrestar negocios cíclicos como:

Lo obvio es la repoman y los servicios de ejecución hipotecaria relacionados.

Servicios de quiebra.

Las tiendas en dólares y otros sustitutos de bajo costo funcionan bien, hasta hace poco cuando la economía se recuperó y la preferencia volvió a subir la escala de costos y las acciones se estabilizaron. Esto es generalmente cierto pero también era observable.

Tiendas Family Dollar, Inc.

Dollar General Corp.

Dollar Tree, Inc.

Tiendas de descuento – NEC – Google Finance (aunque este índice solo tiene una duración de unos pocos años y parece haber un único punto de datos con alguna discontinuidad o problema de datos a principios de 2016).

A2A.

Tiendas de bajo costo como Dollar General

Lo mismo ocurre con las tiendas de alimentos de bajo costo, incluidos los restaurantes. McDonalds parece estar bien en tiempos económicos difíciles.

Restricción de crédito y reconstrucción. El crédito de las personas se daña si no pueden pagar las facturas. Necesitan ayuda para restaurar ese puntaje de crédito.

Servicios de cobros. Mucha de la deuda se acumula cuando la gente es despedida durante una recesión. Sea un agente de cobros y gane dinero estableciendo planes de pago.

Empresas de reparación y bricolaje. En lugar de comprar, la gente reparará y renovará. Las empresas que ayudan a las personas a ahorrar dinero en estas tareas tendrán éxito.

Alcohol. Sorprendentemente, el negocio de las bebidas alcohólicas funciona bien independientemente de los problemas económicos. La gente bebe de cualquier manera, para celebrar o ahogar sus penas.

Casas de empeño y de segunda mano. La gente todavía quiere o necesita comprar cosas. En lugar de gastar dinero en nuevos productos, comprar productos usados ​​tiene más sentido. Gane dinero muy necesario vendiendo artículos innecesarios.

Sabes que va a haber una recesión, pero no sabes cuándo va a suceder. Si supiera cuándo, invertiría todas sus inversiones en efectivo y aprovecharía los bajos precios de prácticamente todo lo que provocan las recesiones.

Si tiene la suerte de tener muchos activos líquidos después de la recesión, le iría bien invirtiendo en apartamentos residenciales. Si se queda en edificios bien mantenidos con alquileres razonables, debería hacerlo bien. Se beneficiará del aumento en el valor de los bienes inmuebles y también del flujo constante de ingresos por alquileres. La gente necesita un lugar para vivir, en los buenos y en los malos tiempos.

Esto solo funciona si compra los edificios después de que la recesión haya bajado los precios y los alquileres. Comprar bienes raíces residenciales hoy podría llevarte a la sopa cuando los precios y las rentas bajan.

Por lo general, cuando entramos en recesión, la economía se está desacelerando y el mercado de valores está disminuyendo. Por lo general, los bonos funcionan bien porque la Fed tratará de estimular la economía mediante la reducción de las tasas de interés, lo que aumenta los precios de los bonos para quienes los tienen. En este momento en particular, la posición de los federales es que a la economía le está yendo tan bien que quieren desacelerarla al elevar las tasas de interés. Esto hará que bajen los precios de la vivienda y bajen los precios de los bonos. A menos que sea un total contrario, no desea tener mucho dinero en bonos en estos días. Si las tasas aumentan, obtendrá una mejor tasa al esperar. (No hay garantías sobre nada de esto, por supuesto).

Este es un desafío que constantemente estoy tratando de resolver, no porque piense que una recesión está a punto de golpear, sino porque quiero estar protegido en caso de que uno lo haga. Este es otro medio de diversificación y mitigación de riesgos.

Un gran recurso se puede encontrar aquí:

Consejos para proteger su cartera de recesiones

Me gusta tratar de pensar fuera de la caja e imaginar los factores macroeconómicos lo mejor que puedo, pero sinceramente, otros son mucho mejores que yo y hay mucho que aprender. Quizás recoja un buen libro sobre estrategias de inversión de los grandes como Buffet y sus mentores.

Gracias por el A2A!

Las empresas tienen algo llamado beta que representa la correlación entre su desempeño y los países.

Las empresas con una beta negativa (como los vendedores de bienes inferiores) probablemente serán buenas fuentes de ingresos durante una recesión.

La respuesta es, simplemente, el más fundamental de los activos. Imagine activos que producen ingresos en una capa … basados, en este ejemplo, alrededor de un edificio de oficinas.

Lo más fundamental es la tierra. El propietario arrienda la tierra a un desarrollador de edificios (el Empire State Building está en un arrendamiento de tierras y también lo es el World Trade Center). Independientemente de lo que ocurra dentro del edificio, se debe pagar el alquiler del arrendamiento de la tierra. Otra forma de verlo es esta, el alquiler de la tierra debe pagarse primero, antes que nada.

Pero casi no habrá ventajas. Si hay aumentos, entonces podrían ser modestos.

La siguiente capa es el edificio en sí. Aquí es donde las cosas se ponen más interesantes. Puede aumentar los alquileres cada año y obtener más flujo de efectivo, mientras que es posible que los costos, como el alquiler de la tierra y la hipoteca, sigan siendo los mismos. Pero se ve afectado por las vacantes no solo en términos de pérdida de ingresos por alquiler, sino que también debe cubrir la parte de los costos de funcionamiento del espacio vacío.

La última capa podría ser el inquilino mismo. Te enfrentas a los costos del contrato de arrendamiento y el costo de mantenimiento y corres todos los días para ganar dinero. Si su negocio es el mejor, podría hacer una fortuna. Pero el día que su negocio cambia, no tiene sentido que continúe y se va / abandona.

La conclusión de este ejemplo es que no hay un punto óptimo. Todo tiene un precio en términos de seguridad y posibles ganancias. Obtienes lo que pagas y pagas por lo que obtienes.