En mi profesión, regularmente recibo correos electrónicos con un mensaje similar al “Modelo financiero adjunto. Llamaré para guiarte a través de él ”. Si la llamada que sigue toma más de 5 minutos, al modelo le falta demasiada información. Me hace cuestionar cuánto se pensó no solo en el diseño, sino también en la estructura del modelo. El objetivo, en mi opinión, debería ser construir un modelo que no requiera una llamada telefónica (algunas notas en el correo electrónico deberían ser suficientes).
Para ahorrarme tiempo, busco lo siguiente para determinar si creo o no que un modelo está bien construido ( nota: ninguno de estos confirma un modelo mal construido, pero si comienzan a acumularse, sugiere lo mismo ):
- Formato inconsistente. Si una pestaña tiene entradas con texto azul y otra pestaña indica entradas con un fondo verde, es una mala señal.
- Células fusionadas. Los modeladores más experimentados saben que no deben fusionar celdas. Para buscarlos, todo lo que tiene que hacer es elegir algunas columnas, presionar Ctrl + barra espaciadora y ver si su selección se expande más allá de una columna. Si es así, lo más probable es que haya combinado celdas en la hoja de trabajo, lo que hará que sea más difícil trabajar con datos. (Nota: Center Across Selection es la alternativa adecuada)
- Fórmulas innecesariamente complejas o largas. Cuando abro un nuevo libro de trabajo, generalmente miro las fórmulas. Para hacer esto, presione Ctrl + ~ . Si no puedo seguir la lógica visualmente, generalmente es una mala señal.
- Dicho esto, algunas fórmulas largas y complejas no tienen una alternativa simple. Como ejemplo: Excel: extraer valores no en blanco o no cero de una matriz
- Las fórmulas contienen valores codificados. Cualquier otra cosa que no sea el número de meses en un año o tal vez el número de días en un año indica una estructura deficiente entre los insumos y las fórmulas.
- Etiquetas vagas para artículos de línea. Si no puedo usar el título del cronograma de apoyo y la etiqueta de la línea de pedido para deducir lo que representan los números en esa fila en particular, sé que es probable que sea una lucha. Los ejemplos incluyen acrónimos internos y palabras como “Multiplicador” o “Aumento de la productividad”.
- Para cualquier negocio establecido, un modelo que no incluye un Balance General. En general, esto comunica dos cosas: (1) los saldos de efectivo están mal, (2) no hay una idea concreta de lo que realmente se necesita para lograr el crecimiento descrito.
- Ejemplo: recientemente recibí un modelo que incluía una proyección de 5 años con un crecimiento fantástico. Todo basado en el estado de resultados con un “factor de conversión” para pasar de ingresos netos a efectivo. El individuo siguió con una llamada telefónica para explicar cómo funcionaba todo. Mientras hablaba por teléfono, le pregunté si se daba cuenta de que sus proyecciones para el año de salida requerían una fábrica con 10 millones de pies cuadrados dedicados a la fabricación. La respuesta corta fue no.
- Modelo formateado para imprimir (signo positivo) . De ninguna manera es una forma de demostrar que el modelo es de alta calidad, pero generalmente encuentro que existe una correlación. Para probar, abra el libro y presione Alt + W + I. Si el cambio de vista muestra un modelo bien formateado listo para imprimir, es una buena señal de que la persona que lo construyó tenía una audiencia en mente cuando lo hizo. (Nota: Alt + W + L para volver a la vista normal)
Finalmente, un modelo debe aparecer limpio, consistente y simple. El modelado financiero no tiene lugar exclusivamente en Excel. Es una habilidad única que perfecciona la capacidad de simplificar asuntos financieros complejos mediante la identificación de lo que realmente es importante. Cuando se logra ese objetivo, facilita la comunicación.
- ¿Cuáles fueron las consecuencias del accidente de Wall Street en 1929?
- ¿Se comprometerá a no nombrar a alguien de Wall Street como Secretario del Tesoro?
- ¿Por qué Wall St respondió tan positivamente a Yelp vendiendo Eat24 a GrubHub?
- ¿Por qué los fondos de cobertura no tienen una política para disuadir la discriminación sexual?
- ¿Cómo llegó Drexel Burnham a dominar los bonos de alto rendimiento en Wall Street en la década de 1980 dado que entonces no era un gran jugador?
Lo llevaré un paso más allá para los verdaderamente nerd. En 2014 “… los neurocientíficos en Gran Bretaña descubrieron que la misma parte del cerebro que se activa mediante el arte y la música se activó en los cerebros de los matemáticos cuando miraban las matemáticas que consideraban hermosas”. [1] Tomar algo complejo y hacerlo Simple y elegante es una habilidad impresionante. La mente lo reconoce cuando lo ve.
Para más información sobre modelos financieros visite: ASimpleModel.com
[1] La búsqueda de la belleza