Primero debe sacar su dinero de los grandes bancos y mantener sus cuentas en el Charles Schwab’s Bank. Schwab nunca ha estado involucrado en ninguno de estos escándalos y su banco está muy bien administrado y tienen tarifas bajas.
En segundo lugar, los mercados financieros no están sesgados contra el inversor minorista. Esa es una idea falsa. Nunca ha habido un mejor momento para que los inversores minoristas participen en los mercados de valores. Los mercados financieros están predispuestos en contra de los pequeños comerciantes porque hay tanto HFT (comercio de alta frecuencia) y comercio algorítmico que eliminan la mayor parte de las ganancias a corto plazo del mercado. Los mercados también están predispuestos contra los grandes comerciantes institucionales que tienen una alta tasa de deserción y los mercados picados los están comiendo vivos. La clave es evitar el comercio a corto plazo y simplemente comprar acciones infravaloradas y mantenerlas.
Razones por las cuales nunca ha habido un mejor momento para ser un ‘inversor minorista’ en acciones.
- Los diferenciales comerciales son bajos y las comisiones son increíblemente baratas en comparación con hace 30 años (cuando comenzó el último mercado alcista). Hace 30 años, una comisión de corretaje típica era de 125 dólares por operación y los diferenciales eran de aproximadamente 25 centavos por acción en promedio. En estos días, puede negociar por menos de 10 dólares por operación y los diferenciales para la mayoría de las acciones son inferiores a 3 centavos. Eso es una disminución del 90% en los costos sin ajustar por la inflación.
- La mayoría de los inversores han perdido dinero en los últimos 15 años y están vendiendo acciones y comprando bonos y CD u oro que tienen poco o ningún rendimiento. Esto es exactamente lo contrario de lo que sucedió durante los años de burbuja de finales de los noventa cuando todos vendían bonos y compraban acciones porque los 15 años anteriores para acciones habían sido muy buenos. No hace falta ser un genio para darse cuenta de que es mejor comprar acciones cuando todos los demás están vendiendo y vender acciones cuando todos están comprando. En la cima de la burbuja, las acciones tecnológicas en el NASDAQ se negociaron a 40 veces las ganancias (o un rendimiento de las ganancias del 2.5%), mientras que los bonos gubernamentales sin riesgo de 7 años se podían comprar con un rendimiento del 7%. Hoy en día, la mayoría de las acciones tecnológicas cotizan por debajo de 15 veces las ganancias (o un rendimiento de ganancias del 7%), mientras que los bonos gubernamentales a 7 años se negocian por un rendimiento de aproximadamente 1%. Además, la mayoría de las compañías en el S&P están cargadas de efectivo y disfrutan de márgenes saludables, mientras que los bonos y CD de bajo rendimiento enfrentan un riesgo sustancial de ver rendimientos reales negativos con el tiempo a medida que la Fed aplica una política inflacionaria.
- Invertir en acciones es una inversión en “personas”. La mayoría de los activos de las empresas modernas es el capital humano del conocimiento y la experiencia de la organización. Las compañías como Microsoft, Starbucks, etc. no tienen activos depreciables como plantas y equipos.
- Si desea tomar una posición en contra de la corrupción en el sistema, todo lo que necesita hacer es evitar invertir o mantener dinero en los grandes bancos. Mientras lo hace, es posible que desee evitar el petróleo grande, el tabaco y los grandes conglomerados de drogas y alimentos.
- El progreso tecnológico aumenta exponencialmente, estamos en la “rodilla” de una explosión masiva en tecnología y, sin embargo, la mayoría de las acciones tecnológicas nunca han sido más baratas en relación con otros activos. Como inversor minorista, siempre debe buscar comprar y mantener inversiones que pueda comprar a bajo precio.
- No compre bienes inmuebles como inversión. El sector inmobiliario es un trabajo, no es una inversión, pregúntele a cualquier inversor inmobiliario serio cuánto tiempo pasan administrando sus propiedades. Los bienes raíces también conllevan enormes responsabilidades y pueden convertirlo en blanco de demandas en un mundo cada vez más litigioso. Además, los bienes inmuebles no pueden mantenerse en cuentas IRA, no son líquidos y los costos de transacción y los impuestos sobre bienes inmuebles son tan altos como siempre. Los costos de comprar y vender bienes raíces en un viaje de ida y vuelta son superiores al 12%, en comparación con las acciones en las que puede hacer un viaje de ida y vuelta por una compra de acciones por menos del 1%.
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