Los derivados no deben confundirse con los derivados típicamente vistos en Cálculo y otros cursos de matemáticas de nivel superior. En este caso, un derivado es un tipo diferente de producto comercial cuyo valor se deriva y depende de otro activo, generalmente una equidad.
Las opciones, futuros y swaps y todas sus variantes son diferentes tipos de productos derivados. Piense en las acciones, opciones, futuros / futuros y swaps como diferentes tipos de vehículos (automóviles). Puede intercambiar (conducir) cada uno, pero cada uno es diferente en cálculo, movimiento y caducidad. Además, cada uno tiene diferentes niveles de riesgo y apalancamiento.
Las opciones dependen de varios datos, incluidos: precio subyacente actual, tiempo hasta el vencimiento, precio de ejercicio, volatilidad implícita, rendimiento de dividendos y tasas de interés libres de riesgo. Por lo tanto, se puede calcular el precio de una opción de compra o venta. Las opciones se pueden calcular de diferentes maneras, pero eso está fuera del alcance de la discusión. Las opciones comunes suelen ser el equivalente a 100 acciones de un patrimonio. Las opciones tienen un vencimiento fijo y no puede cerrar una opción después de la fecha de vencimiento, se cerrará en esa fecha si elige no cerrar la opción antes de la fecha. Solo porque haya dicho 24 días antes de la fecha de vencimiento y lo haya comprado hoy, aún puede cerrar la posición el mismo día si cumplió su objetivo o no se está comportando como se esperaba. Puede encontrar más información en este gran sitio (sin afiliación): la Guía de opciones y cubren futuros.
- ¿Cuál es la explicación para las transacciones ascendentes y descendentes con una asociada (a través del método de participación en el patrimonio para la inversión)?
- ¿Qué sitio web brinda información sobre la tenencia de fondos mutuos?
- ¿Es posible acortar la burbuja de préstamos estudiantiles?
- ¿Cuáles son algunos servicios de planificación financiera personal en línea en la India?
- ¿Por qué los fondos de cobertura tienen índices separados?
Los futuros son contratos Forwards estandarizados. Representación histórica en commodities, índices, monedas y tasas de interés. Muchos los usan para especulación o cobertura inclusiva. Recuerde que son un vehículo diferente de las acciones. Sus precios se mueven de manera diferente a las acciones, tienen vencimiento, riesgo y apalancamiento.
Las transacciones de derivados se realizan en sus propias bolsas de mercado. No hay de qué preocuparse por entrar en esos mercados, la mayoría de las casas de bolsa tienen acceso a ellas para comerciantes minoristas e inversores. Los swaps son diferentes y los utilizan el sector financiero, los inversores institucionales y otras grandes empresas donde los tipos de cambio y las tasas de interés afectan los informes financieros y los márgenes de ganancias de una empresa.
Ahora las acciones son el vehículo comercial más común, de fácil acceso y aún difícil para la mayoría. No tienen una fecha de vencimiento forzada, puede abrir una posición abierta en cualquier momento el mismo día o conservarla hasta que muera; aunque generalmente no es la mejor estrategia de ejecución. Las acciones también son la mejor opción para la mayoría, menos confusas.
No importa cuál sea el comercio, todos tienen un precio hoy y probablemente un precio diferente al día siguiente, semana, mes … o en cualquier período de tiempo en el que negocie / invierta. Por lo tanto, la misma estrategia se aplica para los derivados como acciones, generalmente compre el derivado a un precio bajo y venda a un precio más alto. Por ejemplo, si su contrato de opción para el subyacente que está considerando es 2.34 hoy y luego 2.66 la próxima semana y cierra su posición para obtener ganancias, sin comisiones, de 100 * (2.86 – 2.34) = $ 52 y su retorno es (2.86 – 2,34) / 2,34 = 22%. ¡Suena genial! ¡PERO! Es un vehículo comercial diferente y se comporta de manera diferente a su activo subyacente.
Si está realmente interesado en los mercados de derivados, tomar clases de Finanzas debería ayudar a superar el obstáculo conceptualmente antes de sumergirse en un libro como Derivatives Markets (3rd Edition) (Pearson Series in Finance): Robert L. McDonald: 9780321543080: Amazon.com: Libros. Un buen libro de texto que cubre Derivados y sus detalles.
Espero que esto ayude un poco. ¡Buena suerte!